дельцев, а плохие возвращаются для перепродажи. В конце концов, если не принять мер, плохие автомобили могут вытеснить хорошие, и
рынок будет разрушен.
2.4.2.2. Другие примеры информационной асимметрии.
Предконтрактный оппортунизм
Подержанные автомобили не единственная и не самая актуаль-
ная иллюстрация эффекта асимметрии информации. В той же рабо-
те Акерлоф привел еще ряд примеров в подтверждение своей концеп-
ции, в частности, рынок медицинского страхования. «…Сам человек
способен гораздо точнее оценить риск возникновения у него заболе-
вания, чем страховая компания. В результате повышение цены стра-
хового полиса определяется худшим состоянием здоровья желающих
застраховаться, так что в конечном итоге при любой цене может быть
24 Акерлоф проводит параллель с законом Грешама. «Плохие» машины имеют тен-
денцию вытеснять с рынка «хорошие» во многом подобно тому, как «плохие»
деньги согласно закону Грешама вытесняют «хорошие». Но аналогия здесь, как
указывает Акерлоф, не вполне строгая. Плохие машины вытесняют хорошие, потому что и те и другие продаются по одной и той же цене; точно так же не-
полноценные деньги вытесняют полноценные, потому что обменный курс и для
тех и для других одинаков. Однако единая цена на разные автомобили объясня-
ется тем, что покупатель не может отличить их друг от друга (качество извест-
но только продавцу), тогда как закон Грешама предполагает, что и покупатель
и продавец могут отличить «плохие» деньги от «хороших». Таким образом, эта
аналогия хотя и поучительна, но не является полной (Акерлоф Дж. Рынок «ли-
монов»… С. 93).
113
ЧАСТЬ 2. УХУДШАЮЩИЙ ОТБОР В ИНДУСТРИЯХ КУЛЬТУРЫ
не заключено ни одного страхового контракта»25. Акерлоф неслучай-
но рассматривает этот случай – сам термин «ухудшающий отбор» воз-
ник в страховом деле26. Охотней покупают страховые полисы те, кто, зная о своих проблемах со здоровьем, рассчитывают на получение
значительных выплат. Если выпустить полисы, гарантирующие воз-
мещение расходов на медобслужива ние в связи с родами, то приоб-
ретать их будут преимущественно женщины, планирующие вот-вот
обзавестись детьми. Страховщики, понимая это, не могут не держать
соответствующую цену. Для клиенток, не определившихся со своими
планами, страховка будет слишком дорогой, и они не станут ее поку-
пать. В США такой вид страхования не прижился именно по причине
ухудшающего отбора27. Пример показывает, что лучшая осведомлен-
ность побуждает агентов совершать сделки, в которых они могут реа-
лизовать свое информационное преимущество. Так, если автодилеры
предлагают расширенную страховку с увеличенным пробегом, то при-
обретать ее станут те, кто намеревается колесить по бездорожью.
Эффект асимметрии информации, по мнению Акерлофа, пролива-
ет свет и на проблему занятости представителей национальных мень-
шинств. Их нередко отказываются принимать на работу, что свиде-
тельствует не столько о шовинизме работодателей, сколько о трезвом
расчете. Национальная принадлежность может служить сигналом со-
циального положения кандидата, качества его образования и способ-
ностей. Учебное заведение с репутацией удостоверяет уровень под-
готовки своих подопечных, что позволяет нанимателю делать меньше
