Ответ может быть следующим:
• ожидаемая остаточная или ликвидационная стоимость актива;
• ожидаемый срок полезной службы актива;
• выбор метода начисления износа.
От решений по этим вопросам зависит распределение отчислений на износ в течение срока полезной службы актива и, следовательно, распределение объявленной прибыли. Результат завышения или занижения оценки может быть учтен в последнем году службы актива, поэтому на общий износ (общую прибыль) погрешность оценки не повлияет.
Во вставке «Реальная практика 3.6» показано влияние увеличения срока полезной службы основных средств на краткосрочные прибыли одной крупной компании.
Реальная практика 3.6Манипуляции компании Sports
JJB Sports plc, ведущая розничная компания, представила промежуточные финансовые результаты за шесть месяцев, завершившихся 30 июня 2005 г., которые вызвали беспокойство среди инвесторов и аналитиков. Компания изменила сроки полезной службы основных средств при расчете износа. Этот шаг она объяснила переходом на Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО). Однако заметка, приведенная ниже, показывает, что не все верят в это.
JJB манипулирует результатами деятельности для повышения прибыли
Крупная розничная компания JJB Sports приукрасила свои неутешительные промежуточные результаты – изменив расчет износа, она увеличила падающую прибыль на £4,3 млн.
Аналитики допускают, что они не ожидали падения операционной прибыли компании на 35,8 % с £27,4 млн до £17,6 млн за шесть месяцев, завершившихся в июне 2005 г., при снижении выручки всего на 6 % до £340,4 млн. Операционная прибыль упала бы еще больше, до £14,3 млн, не измени компания расчет износа. «Компания объясняет изменения переходом на МСФО, однако ясно, что это сделано с другой целью», – говорит Санджай Видиарти, розничный аналитик фирмы Teather & Greenwood.
JJB утверждает, что проверка на обесценение перед переходом на МСФО заставила ее пересмотреть балансовую стоимость основных средств.
Она пришла к выводу, что экономически выгодный срок службы этих статей ближе по продолжительности к краткосрочной аренде имущества, а не к 10 годам, которые использовались в качестве базы для расчета отчислений на износ в предыдущих отчетных периодах.
Ричард Ратнер, руководитель департамента анализа долевых ценных бумаг фирмы Seymour Pierce, отметил: «Они заявляют, что способ начисления износа активов, который использовался прежде, некорректен, однако другие компании таких изменений не осуществляют».
Цена акций JJB упала со 168,2 пенса перед объявлением результатов деятельности до 164,7 пенса в конце прошлой недели.
Источник: «JJB massages results to boost profits», Accountancy Age, 20 October 2005, p. 3.Определение стоимости запасов
Очень важно, как определяется стоимость запасов, поскольку себестоимость реализованных за период товаров влияет на прибыль, а оставшиеся на конец периода запасы характеризуют наряду с другими показателями финансовое положение компании. В главе 2 мы говорили о том, что чаще всего активы учитываются по первоначальной стоимости, поэтому можно подумать, что и определение стоимости имеющихся у компании запасов не представляет большой сложности. Однако, когда цены меняются, оценка запасов превращается в проблему.
Компания должна определить себестоимость проданных за период запасов и стоимость запасов, оставшихся на конец периода. С этой целью необходимо принять допущение относительно того, как с запасами поступают. Данное допущение не имеет отношения к тому, как с запасами поступают в действительности. Оно нужно лишь для получения полезной бухгалтерской информации.
Обычно принимают одно из следующих допущений:
• First in, first out (FIFO) – первыми продаются запасы, возникшие раньше;
• Last in, first out (LIFO) – первыми продаются самые новые запасы.
Существует и другой подход к оценке запасов, предполагающий, что приобретаемые компанией запасы перестают существовать отдельно и становятся частью «пула». Любая партия запасов отражается при этом по средней стоимости имеющихся запасов. Это – метод средневзвешенной стоимости (average cost – AVCO), при котором весами при расчете средних показателей стоимости служат размеры партий закупленных товаров. Применение разных методов оценки запасов иллюстрируется в примере 3.8.
Пример 3.8Компания начала 1 мая поставку нефти нескольким заводам. В течение месяца были осуществлены следующие операции.
Метод FIFOПри использовании метода FIFO проданными считаются 9000 т из 10 000 т, купленных 2 мая. Остаток нефти, купленной 2 мая (1000 т), и нефть, купленная 3 мая (20 000 т), составят исходящие запасы. Тогда мы получим:
Метод LIFOПри использовании метода LIFO проданными считаются 9000 т из партии, купленной 10 мая. Нефть, купленная 2 мая (10 000 т), и остаток нефти, купленной 10 мая (11 000 т), составят исходящие запасы. Тогда мы получим:
Метод AVCOВ этом случае считается, что вновь приобретенные запасы в целях учета перестают существовать самостоятельно, а любая партия должна отражаться по средневзвешенной стоимости имеющихся запасов. Весами, используемыми при определении средней стоимости, являются размеры каждой партии приобретенных запасов.
При таком подходе рассчитывают средневзвешенную стоимость, которую используют для определения как себестоимости реализованных товаров, так и стоимости оставшихся запасов. На практике это означает, что стоимости запасов, купленных 2 и 10 мая, складываются, а затем делятся на общее количество тонн.
Средняя стоимость = ((10 000 × £10) + (20 000 × £13))/(10 000 + 20 000) = 12 £/т.
Теперь на основе средней стоимости тонны определяют как себестоимость продаж, так и стоимость исходящих запасов:
Задание 3.9Предположим, что 9000 т нефти из примера 3.8 были проданы по £15 за тонну.
а) Определите валовую прибыль за период с использованием каждого из трех методов оценки запасов.
б) Как изменяется прибыль и стоимость исходящих запасов в зависимости от метода оценки запасов в случае повышения цен?
Ответ должен выглядеть следующим образом.
а) расчет валовой прибыли:
б) из таблицы видно, что метод FIFO дает самое высокое значение валовой прибыли во время роста цен. Это объясняется тем, что выручка от продаж соотносится с более ранними (и более дешевыми) покупками. Метод LIFO дает самое низкое значение валовой прибыли, поскольку в данном случае выручка от продаж соотносится с последними (и более дорогими) покупками. Результат метода AVCO обычно находится где-то между этими двумя крайними значениями.
Наибольшую стоимость исходящих запасов дает метод FIFO. Это объясняется тем, что в имеющихся запасах преобладает стоимость последних (и более дорогих) покупок. Метод LIFO дает наименьшее. значение стоимости исходящих запасов, поскольку здесь на первый план выходят более ранние (и более дешевые) покупки. Метода AVCO опять дает результат, находящийся между этими двумя крайними значениями. Во время падения цен результаты методов FIFO и LIFO меняются местами.
Применение того или иного метода оценки запасов влияет только на объявленную прибыль текущего и следующего года. Оценка исходящих запасов переносится на следующий период и соотносится с выручкой в этом периоде. Поэтому если в текущем периоде с выручкой сопоставили более дешевые запасы, то в следующем периоде с выручкой сопоставят более дорогие запасы. В результате в течение всего срока существования компании ее общая прибыль будет одной и той же независимо от используемого метода оценки запасов.
Другие вопросы, связанные с оценкой запасовВ главе 2 мы говорили о том, что принцип консерватизма требует оценки запасов по наименьшей из двух величин – первоначальной стоимости или чистой стоимости реализации. (Чистая стоимость реализации запасов – это предполагаемая цена реализации минус дополнительные затраты, которые могут потребоваться для доработки товаров, и затраты, связанные с их продажей и сбытом.) Теоретически это может приводить к тому, что запасы будут каждый год оцениваться по-разному или что разные виды запасов будут оцениваться по-разному в зависимости от того, что ниже – стоимость запасов или их чистая стоимость реализации. Однако на практике стоимость имеющихся у компании запасов обычно ниже их текущей чистой стоимости реализации, особенно в период роста цен. Поэтому в балансе принято указывать первоначальную стоимость запасов.
Задание 3.10В каких случаях чистая стоимость реализации будет ниже стоимости имеющихся у компании запасов даже в условиях общего роста цен?
Чистая стоимость реализации будет ниже, если:
• товары испортятся или устареют;
• рыночные цены на товары упадут;
• товары будут проданы с убытком для привлечения покупателей;
• товары были куплены по слишком высокой цене.
Порядок учета запасов регулируется соответствующим международным стандартом финансовой отчетности. В соответствии с ним стоимость запасов должна оцениваться с использованием метода FIFO или AVCO. Метод LIFO считается неприемлемым. Стандарт также требует использовать самый низкий из двух показателей – стоимость или чистую стоимость реализации.
Во вставке «Реальная практика 3.7» показаны методы оценки, используемые двумя крупными компаниями.
Реальная практика 3.7Оценка запасов на практике
Tate and Lyle plc, производитель сахара, подсластителей и крахмала, оценивает свои запасы на основе метода FIFO или AVCO.
Kingfisher plc, поставщик товаров для обустройства дома (владелец сети магазинов B and Q и других розничных сетей), использует только метод AVCO.
Источник: Tate and Lyle plc Annual Report 2007, p. 92; Kingfisher plc Annual Report and Accounts 2007, p. 59.Оценка запасов и расчет износа – два примера
