На рис. 4.4 схематично представлены основные источники правил бухгалтерского учета для компаний, зарегистрированных на фондовой бирже. Хотя закон о компаниях и FSA все еще играют важную роль, в долгосрочной перспективе стандарты IASB должны стать единственным источником правил бухгалтерского учета для компаний.
Отчет директоров
В дополнение к составлению финансовой отчетности законодательство требует от директоров подготовки годового отчета для акционеров и других заинтересованных сторон. В такой отчет включается информация как финансового, так и нефинансового характера, которая выходит за рамки того, что представляется в финансовой отчетности. В отчете директоров раскрываются различные аспекты, включая структуру акционерной собственности, подробную информацию о директорах и их финансовых интересах в компании, политику найма, взносы в благотворительные фонды и фонды политических партий. Аудиторы не проверяют отчет директоров. В то же время они следят за тем, чтобы информация в отчете согласовывалась с информацией в аудированной финансовой отчетности.
Роль аудиторов
Акционеры компании должны выбрать квалифицированного и независимого специалиста или, чаще всего, фирму, предоставляющую аудиторские услуги. Основная обязанность аудиторов – дать заключение о том, выполняет ли, по их мнению, финансовая отчетность компании свои функции, т. е. дает ли она пользователям достоверное и полное представление о финансовых результатах, финансовом положении и движении денежных средств компании и соответствует ли требованиям правил бухгалтерского учета. Чтобы аудиторы могли сформировать такое мнение, они должны тщательно изучить годовую финансовую отчетность компании и подтверждающие ее материалы. Заключение аудиторов должно включаться в финансовую отчетность, рассылаемой акционерам, держателям облигаций и Бюро регистрации акционерных компаний.
Взаимоотношения между акционерами, директорами и аудиторами схематично представлены на рис. 4.5.
Акционеры избирают директоров, чтобы те осуществляли от их имени повседневное руководство компанией. Директора должны ежегодно отчитываться перед акционерами о результатах деятельности компании, ее финансовом положении и движении денежных средств. Акционеры также назначают аудиторов для независимого анализа отчетности, подготовленной директорами, и подготовки заключения о ее достоверности.
Творческий бухгалтерский учет
Несмотря на наличие правил бухгалтерского учета и проведение независимых проверок, качество отчетности все же вызывает определенную обеспокоенность. Директора некоторых компаний используют особые методы учета или структурируют сделки таким образом, чтобы пользователи получали благоприятное представление о финансовом положении компании, а не достоверную и полную картину. Эта практика называется творческим бухгалтерским учетом и создает серьезные проблемы и для тех, кто устанавливает правила бухгалтерского учета, и для общества в целом.
Задание 4.11Почему директора компаний могут заниматься творческим бухучетом?
Они могут заниматься этим по ряду причин, например из желания:
• обойти ограничения (например, показать прибыль, достаточную для выплаты дивидендов);
• избежать определенных мер воздействия со стороны органов власти (например, повышенного налогообложения чрезмерной прибыли);
• скрыть неудачные управленческие решения;
• достичь целевых уровней выручки или прибыли и тем самым обеспечить выплату директорам бонусов по результатам работы;
• привлечь новый акционерный или заемный капитал, показав, что у компании хорошее финансовое положение;
• оправдать ожидания крупных инвесторов в отношении доходности.
Методы творческого бухгалтерского учетаНедобросовестные директора могут манипулировать финансовой отчетностью самыми разнообразными способами. Однако обычно они прибегают к нестандартной практике представления основных элементов финансовой отчетности, например выручки, расходов, активов и обязательств. Не исключено также использование сложных или запутанных операций для того, чтобы скрыть их экономическую сущность. Манипуляции могут осуществляться для обхода или нарушения правил.
Во вставке «Реальная практика 4.7» показаны некоторые наиболее часто применяемые приемы творческого бухгалтерского учета.
Реальная практика 4.7Грязная практика: как компании подтасовывают цифры
Фиктивные продажи: телекоммуникационные компании продают друг другу не используемую ими емкость оптических линий связи, чтобы увеличить выручку в отчетах о прибылях и убытках. Пример – компания Global Crossing.
Забивание дистрибьюторских каналов: компании выбрасывают на рынок больше продукции, чем ее дистрибьюторы в состоянии продать, искусственно увеличивая свои продажи. Также этот прием называют загрузкой торговли (trade loading).
Круговые схемы: этот прием, который использовала известная компания Enron, также называют встречными продажами (in-and-out trading). Два или более трейдера одновременно покупают и продают друг другу электроэнергию за одну и ту же цену. Это увеличивает товарооборот и создает впечатление, что дела участников сделки идут лучше, чем на самом деле.
Заимствование из выручки от продаж следующего периода: чтобы увеличить продажи и прибыль, товары, например ковры, отмечают как проданные, сразу после поступления заказа.
Забалансовые виды деятельности: компании используют специальные юридические лица и прочие приемы, например аренду, чтобы вывести свои активы и обязательства за баланс.
Источник: «Dirty laundry: how companies fudge the numbers», The Times, Business Section, 22 September 2002.Несколько лет назад по США и странам Европы прокатилась волна скандалов, связанных с творческим бухучетом, которая сейчас вроде бы поутихла. Качество финансовой отчетности повысилось, так, во всяком случае, считается, и доверие со стороны инвесторов восстановилось. В результате действий, предпринятых различными регулирующими органами и разработчиками правил бухгалтерского учета применение «творческого подхода» стало более рискованным и сложным. Однако полностью он не исчез, и в будущем не исключены новые скандалы.
Вставка «Реальная практика 4.8» свидетельствует о том, что творческий бухгалтерский учет не ушел в прошлое. Американская компьютерная компания Dell была уличена в использовании этой практики сравнительно недавно, в 2007 г.
Реальная практика 4.8Пересчет показателей
В августе 2007 г. Dell призналась, что некоторые неназванные «руководители высшего звена» были уличены в использовании схем, нацеленных на завышение выручки от продаж в периоды с 2003 по 2007 г. Они пытались продемонстрировать достижение квартальных целевых показателей по продажам, хотя на самом деле это было не так. Сумма, на которую была завышена выручка, составила по оценкам $92 млн, или примерно 1 % от совокупной прибыли за соответствующий период.
Источник: «Dell reduces profit by $92m», Kevin Allison, Financial Times, 30 October 2007.Недавняя волна скандалов совпала с периодом устойчивого экономического роста. Говорят, что в хорошие экономические времена инвесторы и аудиторы становятся менее бдительными, и директорам легче манипулировать цифрами. Поэтому успокаиваться рано. Все может измениться, когда начнется период устойчивого роста.
Вопрос для самопроверки 4.1Требуется скорректировать несколько показателей в финансовой отчетности компании. Так вы проверите, как усвоили материал глав 2 и 3, лучше познакомитесь с финансовой отчетностью компании.
Ниже приведен предварительный вариант упрощенной финансовой отчетности Pear Limited за год, завершившийся 30 сентября 2008 г.
Отчет о прибылях и убытках за год, завершившийся 30 сентября 2008 г.
Баланс по состоянию на 30 сентября 2008 г.
Имеется следующая информация:
1) износ офисного оборудования балансовой стоимостью £100 000 не начислялся. Для этого класса активов износ начисляется по методу уменьшающегося остатка и ежегодно списывается 12 % стоимости;
2) куплен в кредит новый станок стоимостью £30 000. Станок доставлен 29 сентября, но еще не показан в финансовой отчетности;
3) в финансовую отчетность не вошли сентябрьские продажи в кредит. Сумма продаж – £18 000 (себестоимость продаж отражена правильно);
4) дивиденды в размере £25 000 одобрены акционерами до 30 сентября 2008 г., но не выплачены на эту дату. Это не отражено в финансовой отчетности;
5) не вошли в финансовую отчетность проценты по облигациям за вторую половину года, подлежащие выплате до 1 октября 2008 г.;
6) по дебиторской задолженности вводится поправка на сомнительные долги в размере 2 %;
7) 4 октября поступил счет за электроэнергию на £2000 за квартал, закончившийся 30 сентября 2008 г., который не отражен в финансовой отчетности;
8) учитывая приведенную выше информацию, необходимо скорректировать начисленные налоги. Для простоты считайте, что налог подлежит уплате вскоре после окончания года по ставке 30 % от суммы прибыли до налогообложения.
Требуется: подготовить с учетом этой дополнительной информации скорректированную финансовую отчетность за год, завершившийся 30 сентября 2008 г. (Округляйте результат до £1000.)
Ответ на этот вопрос можно найти в конце книги.
Выводы
Все сказанное в этой главе можно резюмировать следующим образом.
Основные особенности компании с ограниченной ответственностью:
• компания с ограниченной ответственностью – это созданное по закону юридическое лицо;
• компания существует бессрочно и независимо от своих собственников;
• компания сама отвечает по своим долгам и убыткам, а ее собственники несут ограниченную ответственность;
• публичная компания с ограниченной
