Кредиторы
Принятие решения о предоставлении финансирования университету и/или о необходимости потребовать погашения предоставленных кредитов. Для этого оценивается способность университета выполнять свои обязательства по выплате процентов и погашению основного долга.
Совет управляющих и менеджеры (деканы факультетов и т. д.)
Принятие решения о необходимости улучшения результатов деятельности университета. Фактические результаты сравниваются с плановыми показателями или другими ориентирами, и на основе сравнения принимаются необходимые меры. Принятие решения о необходимости изменения направления деятельности университета. При этом руководство оценивает способность университета выполнять свое функциональное назначение и имеющиеся возможности.
Очевидно явное сходство подходов к использованию бухгалтерской информации в университетах и в частных компаниях.
1.3. Большинство компаний слишком велики и сложны, чтобы руководители могли видеть и оценивать все происходящее на местах своими глазами. Руководителям нужна информация по всем аспектам, за которые они отвечают. Управленческая отчетность предоставляет им такую информацию в большей или меньшей мере. Отчетность, таким образом, служит глазами и ушами для руководителей, раскрывая факты, которые не обязательно очевидны в ее отсутствии.
1.4. Поскольку мы никогда наверняка не знаем, что произойдет в будущем, суждения лучше всего составлять на основе прошлого опыта. Таким образом, информация о потоках денежных средств или капиталов в недавнем прошлом может служить базой для формирования суждений о возможных будущих результатах.
Глава 22.1. Путаница возникает из-за того, что собственник не знаком с принципом имущественной обособленности в бухгалтерском учете. Этот принцип требует отделения компании от собственников в целях учета. Компания рассматривается как отдельное предприятие, и баланс составляется с ее точки зрения, а не с точки зрения собственника. В результате средства, вложенные в компанию собственником, рассматриваются как притязания собственника на активы компании. Поэтому в балансе они отражаются вместе с другими обязательствами компании перед внешними сторонами.
2.2. Баланс не показывает, сколько стоит компания, по двум причинам:
• В балансе отражаются только те статьи, которые могут быть надежно оценены в денежном выражении. В результате такие ценности, как репутация, связанная с качеством продукции, и квалификация работников, обычно не включаются в баланс.
• Принцип первоначальной стоимости приводит к тому, что активы отражаются по стоимости приобретения, а не по текущей стоимости. В случае некоторых активов разница между первоначальной и текущей стоимостью может быть существенной.
2.3. Уравнение баланса – это просто взаимосвязь между активами компании, обязательствами и капиталом. Для стандартной формы баланса оно выглядит так:
Активы (оборотные и внеоборотные) = Капитал + Обязательства (краткосрочные и долгосрочные).
Для альтернативной формы баланса, упомянутой в этой главе, уравнение выглядит так:
Активы (оборотные и внеоборотные) – Обязательства (краткосрочные и долгосрочные) = Капитал.
2.4. Некоторые возражают против отражения людских ресурсов как актива в балансе. Это унизительно, когда люди фигурируют в числе запасов, основных средств и других активов. Однако другие считают, что люди зачастую являются самым ценным ресурсом компании, и определение стоимости этого ресурса заставит руководство заботиться о нем и развивать его. Среди руководителей в ходу поговорка: «Вещи, которые можно посчитать, являются вещами, которые принимают в расчет». Поскольку стоимость «человеческих активов» не отражается в финансовой отчетности, существует опасность, что руководители будут относиться к этим «активам» не так внимательно, как к активам, фигурирующим в балансе.
Люди отвечают первому критерию актива, названному в этой главе, т. е. с ними связана возможная будущая выгода. Вряд ли стоило бы нанимать людей, если бы это было не так. Со вторым критерием, связанным с исключительным правом контроля, не все так просто. Понятно, что компания не может контролировать людей точно так же, как другие активы. Вместе с тем компания может иметь исключительное право на использование услуг, которые предоставляет ей человек. Разница между контролем над предоставляемыми услугами и контролем над человеком позволяет усомниться в соответствии второму критерию.
Люди обычно подписывают трудовой договор с компанией, поэтому третий критерий в нормальной ситуации удовлетворяется. С четвертым критерием, т. е. с достоверным определением стоимости людей (или их услуг), однако, возникают сложности. До настоящего времени ни один из предложенных методов оценки не является общепринятым.
Глава 33.1. Во время подготовки отчета о прибылях и убытках не всегда можно точно определить расходы, которые должны соответствовать выручке от продаж за период. Реальная позиция становится ясной лишь некоторое время спустя. Вместе с тем в отчет о прибылях и убытках необходимо включить релевантные расходы, поэтому приходится делать прогнозные оценки. Примеры оценок включают в себя:
• затраты, накопленные на конец периода, например размер платы за телефонные разговоры, которые состоялись с момента получения счета за прошлый квартал;
• размер износа, который зависит от расчетного срока службы внеоборотного актива и его будущей остаточной стоимости;
• сумма безнадежных долгов.
3.2. Начисление износа – это попытка распределить стоимость или справедливую стоимость актива за вычетом остаточной стоимости на весь срок его полезной службы. Износ не является попыткой оценить падение стоимости актива за период. Таким образом, стоимость актива в балансе представляет собой неиспользованную стоимость этого актива, а не его текущую рыночную стоимость.
3.3. Принцип постоянства обеспечивает определенное единообразие применения учетной политики. Как мы видели, в некоторых областях для учета одной и той же статьи, например запасов, доступны несколько методов. В соответствии с принципом постоянства компания, выбрав учетную политику, должна применять ее в последовательно сменяющих друг друга периодах. Хотя такой подход обеспечивает сравнимость результатов деятельности компании во времени, он не гарантирует сравнимости результатов деятельности разных компаний. Это объясняется тем, что разные компании могут применять разную учетную политику.
3.4. Расходы – это элемент затрат, понесенных и использованных в течение отчетного периода. Актив – это элемент затрат, которые отражаются в балансе и обычно используются в будущие периоды. Иными словами, и активы, и расходы возникают из понесенных затрат. Основная разница между ними заключается в периоде, в течение которого будут получены выгоды от них (в результате понесенных затрат).
Глава 44.1. Ничем. В обоих случаях по долгам отвечают всеми доступными активами. Это означает, что их ответственность ограничена размером их активов. Данный факт особенно важен для акционеров компании с ограниченной ответственностью, которые знают, что тот, кто предоставил компании деньги в долг, не может требовать от акционеров внесения дополнительных средств для погашения долгов. Таким образом, ответственность акционеров ограничена той суммой, которую они заплатили за акции или согласились заплатить в случае частично оплаченных акций. Положение, в котором находятся акционеры, кардинально отличается от положения собственника или частичного собственника неакционерной компании. Последние могут отвечать по обязательствам компании всеми своими активами.
4.2. Частная компания с ограниченной ответственностью может ограничивать передачу своих акций, т. е. директора могут налагать вето на попытку акционера продать его акции другому лицу, против которого возражают директора. Фактически большинство может не допустить в число акционеров того, кого оно считает нежелательным. В публичной компании этого сделать нельзя.
Публичная компания с ограниченной ответственностью должна иметь уставный капитал не менее £50 000. У частной компании с ограниченной ответственностью такого минимума нет.
Основное преимущество публичной компании с ограниченной ответственностью заключается в том, что она может предлагать свои акции и облигации широкой публике; частная компания не может сделать такого предложения.
4.3. Резерв – это часть капитала (капитала собственников) компании, которая не является акционерным капиталом. Резервы представляют прибыли, которые увеличивают капитал собственников и делают его больше номинальной стоимости акций. Например, премия на акции – это резерв, который представляет сумму, заплаченную сверх номинальной стоимости акций при их выпуске. Нераспределенная прибыль – это резерв, который формируется из прибыли, полученной компанией. Резерв из прибыли возникает из реализованной прибыли и прочих доходов. Капитальный резерв возникает из нереализованной прибыли и прочих доходов (например, в результате переоценки внеоборотных активов) или в результате выпуска акций с премией (премия на акции).
4.4. Привилегированная акция представляет долю собственности в компании. Привилегированные акции дают держателям право на первоочередную выплату дивидендов вплоть до максимальной суммы. Максимум обычно устанавливается как процент от номинальной стоимости привилегированных акций.
а) Они отличаются от обыкновенных акций только тем, что дают держателям право на получение дивиденда, ограниченного максимальной суммой. Дивиденды по обыкновенным акциям не имеют ограничений. Обычно по привилегированным акциям выплачивается максимальная сумма, равная их номиналу, при ликвидации компании, а держатели обыкновенных акций получают остаток после удовлетворения всех других претензий, включая претензии держателей привилегированных акций.
б) Они отличаются от облигаций тем, что облигации представляют заимствования компании, при которых держатели заключают с компанией договор, определяющий процентную ставку, даты процентных платежей и дату погашения основной суммы. Облигации нередко обеспечиваются активами компании. Держатели привилегированных акций такого договора не имеют.
Глава 55.1. При урегулировании требований к компании люди и организации обычно не принимают ничего
