На рис. 8.9 показан бычий вымпел на 5-минутном графике USDJPY, сформировавшийся после неожиданного экономического отчета. Цена резко пошла вверх, создав флагшток. Я редко покупаю во время первоначальной реакции на неожиданные события. Коррекции могут быть огромными, и на рынке все еще сохраняется риск, связанный с событием.
Колебания рынка почти наверняка дадут возможность присоединиться к трендовому движению через механизм коррекции. Как правило, всегда находятся трейдеры, которые слишком рано забирают прибыль и позволяют другим трейдерам, разбирающимся в риске и избежавшим чрезмерного событийного риска, воспользоваться трендом. Вспомните, что наша цель – заработать как можно больше с наименьшим риском. Если случайного событийного риска можно избежать, избегайте его.
Определение риска
Хотя поддержку можно определить от линий тренда вымпела, я часто использую другие варианты поддержки для определения риска. Восстановление Фибоначчи или построение более привычной линии тренда флага позволяют более уверенно определить риск после резкого направленного движения.
На рис. 8.10 показаны восстановление Фибоначчи и параллельная линия тренда флага. Эти линии в своей совокупности делают область риска для трейдеров более гибкой. Когда рынок движется быстро, как в нашем примере, повышенная рыночная волатильность может требовать для маневра больше места, чем дает формация вымпела. Именно поэтому вымпелы возникают значительно реже, чем флаги. Рынок слишком возбужден движением, но ему требуется некоторое пространство для маневра, даже во время коррекций.
Используя вымпел, флаг и линии восстановления Фибоначчи, трейдеры могут определять риск точнее, особенно после резкого восходящего движения, удивившего рынок. В нашем примере уровень риска/стопа был определен на 89,05 (см. рис. 8.10). Именно здесь можно было прочертить 38,2 %-ную линию восстановления и линию тренда флага. Линии вымпела остаются, но я предпочитаю использовать более гибкие уровни стоп-лосса.
В нашем примере (рис. 8.10) цена пробилась вверх в область 89,18–20. Риск определен на уровне 89,05, или 13–15 пипсов. Ралли в течение следующих двух часов включило в себя 7 нисходящих баров и 18 восходящих. Движение подняло цену с 89,20 до максимума 89,80, или на 60 пипсов, после чего началась значительная коррекция, и цена упала ниже четко определенной линии бычьего тренда. Цена пробила линию тренда на уровне 89,71, где уклон сменился с бычьего на медвежий. Это является причиной для выхода из сделки и получения прибыли.
Прибыль в этой сделке составила 51 пипс. Риск был равен 15 пипсам, поэтому соотношение риска/вознаграждения равнялось 3,4: 1 (51: 15 = 3,4). Фигура вымпела сформировала сетап на сделку, и рынок действительно перешел в тренд.
Вымпелы и флаги включают в себя простые линии тренда, но при этом они определяют риск и снижают страх. Они также подают сигналы, которые позволяют трейдерам атаковать валютные тренды. При торговле на основе вымпелов и флагов поставленная задача и план игры выполняются.
Пусть рынок сам говорит вам, что и когда делать, но, самое главное, ожидайте и будьте готовы атаковать валютные тренды, используя простые линии, которые соединяют минимумы с минимумами и максимумы с максимумами.
Памятные линии
В главе 6 я представил вам то, что называю памятными линиями. Я определил памятную линию как горизонтальную линию (или узкую область), которая соединяет максимумы с максимумами, минимумы с минимумами или максимумы с минимумами.
Важное место в этом определении занимает слово горизонтальная. Нормальная линия тренда соединяет максимумы с максимумами и минимумы с минимумами, но при этом предполагается, что у этой линии есть некоторый наклон. Памятные линии не имеют наклона, а если он у них есть, то настолько незначительный, что им можно пренебречь.
Я называю эти линии памятными, потому что они, как правило, являются уровнями, которые рынок, так сказать, помнит. В этом месте рынок уже побывал, и оно напоминает рынку либо о хороших, либо о плохих временах. Скажем, на этой цене трейдер с плохой позицией был спасен коррекцией, перенесшей его на уровень безубыточности, в котором он так отчаянно нуждался. Это может быть цена, на которой трейдер запаниковал и закрыл проигрышную позицию до того, как цена отскочила назад. Может быть, раньше это был уровень восстановления Фибоначчи, существовавший три месяца назад, от которого отскочил рынок, или 100-барная MA на 5-минутном графике аж целых шесть месяцев назад. Это мог быть просто уровень, на который после резкого падения вышли покупатели и откуда рынок взлетел вверх, или цена, на которой после резкого взлета появились продавцы, после чего она упала.
Все это экстремумы. Поэтому в следующий раз, когда рынок снова приходит на эти уровни, они часто кажутся очевидными местами для исполнения сделки с близким стопом. Иными словами, эти уровни становятся граничными линиями с бычьим уклоном кверху и медвежьим уклоном книзу.
Чем чаще такая памятная линия играет роль поддержки или сопротивления, тем более укрепляется ее репутация как граничной линии, от которой стоит торговать. Однако цена неизбежно пробивает памятную линию, и поддержка превращается в сопротивление (если прорыв идет вниз) или сопротивление становится поддержкой (если прорыв направлен вверх). Иными словами, пол становится потолком или потолок становится полом.
Когда рынок движется в бестрендовом диапазоне, памятные линии часто становятся ключевыми уровнями поддержки и сопротивления, которые рынок использует как подкидные доски. В широком диапазоне может существовать несколько памятных линий, и цена может перескакивать с одной памятной линии на другую. Если цена может пройти сквозь уровень, она перескакивает к следующей линии. Затем она может развернуться и двинуться назад к первоначальной памятной линии, находящейся наверху.
В конечном итоге энергия сжатия внутри бестрендового коридора может привести к прорыву наружу, и цена уйдет от памятных линий. Нередко памятные линии подают сигналы о том, что бестрендовый рынок слабеет и развивается уклон в какую-то сторону. В этом качестве памятные линии склонны выступать и в роли стартовых площадок, когда рынок начинает тренд. Благодаря знанию и распознаванию этих уровней, трейдеры могут получать сигналы о приближении тренда. Нам известно, что, если трейдер может предвидеть тренд, он имеет лучшие шансы остаться на нем.
Как бы ни использовались памятные линии, они представляют собой точки поддержки или сопротивления либо того и другого. В этом качестве они становятся ключевыми граничными линиями, которые трейдеры могут использовать, чтобы определять риск, контролировать свой страх и даже торговать по трендам (пусть эти тренды и небольшие). Они также могут стать даром, повторяющимся раз за разом в течение периода бестрендовой торговли. Поэтому помните о памятных линиях, ищите их – и запоминайте.
Обнаружение памятных линий
Обнаружение памятных линий иногда похоже на попытку различить отдельные деревья в лесу. Такие линии не всегда очевидны для неопытного глаза.
В поиске памятных линий мне помогает поиск минимумов или максимумов цены, которые запускают отскоки в виде буквы V, обычной или перевернутой, в зависимости от движения вверх или вниз. Эти движения, по существу, являются
