А если взять следующие подряд числа последовательности Фибоначчи, как, например, 144 (F12) и 233 (F13), то получится следующее значение:
144 ÷ 233 = 0,61802575…
Если взять два других идущих подряд числа, например 377 (F14) и 610 (F15), то получим:
377 ÷ 610 = 0,6180327…
Чем дальше мы будем продвигаться в последовательности Фибоначчи, тем больше это отношение будет приближаться к 0,6180339887… т. е. к десятичному выражению фи (хотя они и так уж очень близки).
Золотое сечение
Хотя для расчета фи используется другое уравнение, а в книгах и Интернете существует множество описаний фи, или золотого сечения, но здесь мы не собираемся глубоко вникать в то, как получается это значение. Собственно говоря, для тех из нас, кто имеет проблемы с математикой, как я, например, это вообще может быть невозможно.
Однако технические аналитики со временем поняли, что золотое сечение способно находить порядок во многих дисциплинах, помимо трейдинга. Возможно, оно может сделать то же самое и в трейдинге.
Неопытному глазу график любого финансового инструмента может показаться хаотичным. Если инструмент находится в восходящем тренде, можно увидеть движения вверх, потом поменьше движения вниз. Движения вниз называются коррекциями. Общее движение вверх, конечно же, называется трендом.
Поскольку рыночные тренды обычно идут не строго вверх, а только сначала, потом корректируют, затем снова вверх и снова корректируют, технические аналитики рынков искали способы понимания коррекций. Такое понимание дают восстановления Фибоначчи. Одним из этих восстановлений является золотое сечение 0,618, или 61,8 %. Оно помогает упорядочить хаотичные графики трейдеров.
Например, на рис. 9.1 показан часовой график EURUSD. Цена идет в восходящем тренде от минимума 1,3537 и достигает максимума на 1,3796, затем начинается коррекция. На график наложено восстановление Фибоначчи для диапазона от минимума 1,3537 до максимума 1,3796. Цена движется вниз и прекращает падать после тестирования 61,8 %-ного уровня восстановления Фибоначчи (золотое сечение) на 1,36359 (минимум фиксируется на 1,3639). Отсюда возобновляется движение вверх.
Восстановление Фибоначчи дало в точке золотого сечения определяемую цель для коррекции. Оно сформировало граничную линию с низким риском, на которой трейдеры могли покупать, а когда та удержалась, это подало трейдерам сигнал о возобновлении тренда. Хаос был устранен, и движение упорядочилось.
38,2 %– и 50 %-ные уровни
Золотое сечение – не единственный уровень восстановления, используемый трейдерами. Обратите внимание, что на рис. 9.1 нанесены и другие уровни восстановления Фибоначчи. Финансовый рынок имеет тенденцию использовать во время рыночных трендов еще два уровня восстановления. Такими ключевыми уровнями, требующими внимания, являются 38,2 % и 50 %.
38,2 %-ное восстановление Фибоначчи также получается с помощью последовательности Фибоначчи. Однако вместо последовательных чисел здесь используются числа, стоящие через одно, и меньшее число делится на большее. Результат получается примерно равным 0,382 или 38,2 %.
Например, если взять из последовательности Фибоначчи число 89 (в табл. 9.2 это F11) и разделить его на 233 (F13, пропускаем F12), то получится 0,38197 или 38,2 % (округленно):
89 ÷ 233 = 0,38197, или 38,2 %.
Попробуйте взять F14 (377) и разделить его на F16 (987). Получается 0,382, или 38,2 %? Конечно же. Фактически вы получите 0,38196555 или округленно 0,382.
Вернемся к рис. 9.1. Обратите внимание, что по пути вниз от максимума 1,3796 рынок притормозил, когда цена приблизилась к 38,2 %-ному уровню восстановления на 1,3697 (минимум был достигнут на 1,3701). После теста и скромного движения вверх возобновившаяся нисходящая коррекция пробила 38,2 %-ный уровень Фибоначчи и достигла минимума 1,3539. Это не совпадение. Рынок часто использует уровни Фибоначчи как граничные цели, т. е. как съезды с медвежьего шоссе.
Последний уровень восстановления Фибоначчи, который я использую в своем анализе, равен 50 %. Это ровно середина пути в диапазоне между минимумом и максимумом, традиционно являющаяся уровнем, воспринимаемым рынком как уровень поддержки или сопротивления, т. е. граничным уровнем. Числа 1 и 2 также являются числами Фибоначчи, но в отличие от последующих чисел, которые при делении дают результат, приближающийся к золотому сечению, деление единицы на два дает 50 %. Это еще одна причина, по которой 50 % включены в набор уровней Фибоначчи – и граничных линий – для трейдеров.
Построение восстановлений на графике
Безусловно, следует знать и понимать последовательность Фибоначчи, получение золотого сечения и уровни восстановления Фибоначчи. Однако еще более важно понимать, как и когда применять линии восстановления Фибоначчи на графиках.
Обычно, когда рынок движется вверх, тренд его характеризуется более высокими максимумами и более высокими минимумами. Каждый раз, когда тренд начинается от минимума, достигает пика, а затем снова начинает идти вниз (или корректировать), это является основанием для нанесения на график линий восстановлений Фибоначчи. В данном случае речь идет о бычьем восстановлении Фибоначчи.
Когда рынок движется вниз, его тренд характеризуется более низкими максимумами и более низкими минимумами. Когда тренд начинается от максимума и достигает минимума, а потом начинает двигаться назад вверх, т. е. корректирует, это является основанием для нанесения на график медвежьих линий восстановлений Фибоначчи. С этими линиями трейдеры могут измерять и предвидеть, на какие цены может нацелиться коррекция. Эти цели становятся граничными линиями и съездами с шоссе коррекции.
Бычье восстановление Фибоначчи
Когда рынок движется вверх, достигает максимума и переходит в нисходящую коррекцию, на графике следует начертить линии восстановления Фибоначчи. Большинство программ технического анализа имеет эту функцию в наборе своих стандартных инструментов. В FXDD (моей фирме) мы используем для построения графиков и торговли платформу MetaTrader, и линии Фибоначчи строятся автоматически, если сделать курсором отметку на минимуме или максимуме и потом повести курсор к максимуму (или минимуму).
На рис. 9.2 показан 5-минутный график EURUSD. Восстановления Фибоначчи можно строить на графике в любом таймфрейме (5-минутном, часовом, 4-часовом, дневном, недельном и т. д.), что дает нам начало тренда, конец тренда и ожидаемые уровни восстановления Фибоначчи.
Первым шагом при построении бычьего восстановления Фибоначчи является определение минимума. На рис. 9.2 минимум находится в точке 1. Это место, где фиксируется дно Фибоначчи.
Следующий шаг – определение максимума. В данном примере EURUSD уходит выше уровней 100– и 200-барных MA и быстро поднимается вверх. В точке 2 моментум ослабевает, и начинается корректировочное движение вниз. Когда ясно определены минимум и максимум, можно построить линию восстановления Фибоначчи между точкой 1 и точкой 2.
После этого на графике появляются три уровня коррекции. 38,2 %-ная линия находится на 1,30115 (точка A). Средняя точка, или 50 %-ная линия восстановления, находится на 1,30045 (точка B), а 61,8 %-ное восстановление Фибоначчи находится на 1,29975. Все три этих уровня теперь являются целями нисходящей коррекции.
Минимальная коррекция тренда завершится на 38,2 %-ной линии. Средняя коррекция пройдет до 50 %-ной линии, а самая большая, наиболее существенная коррекция проедет аж до 61,8 %-ной линии. Длина коррекции тренда обычно является признаком силы всего тренда.
В нашем примере коррекция падает до 1,3010, чуть ниже 38,2 %-ного уровня восстановления Фибоначчи, или 1,3012 (точка A).
