Главная характеристика памятной линии состоит в том, что цена на этой линии обычно долго не торгуется. А именно: цена либо находит на этом уровне поддержку/сопротивление, либо проносится сквозь него. Если на рис. 8.11 вы посмотрите вдоль памятной линии слева направо, то увидите, что заштрихованные области являются уровнями, где цена нашла поддержку или сопротивление. А области, обведенные прямоугольником, – это те места, где цена прошла сквозь памятную линию не задерживаясь. В очень немногих случаях цена в течение длительного периода торгуется на самой линии (давайте-ка взгляните).
Теперь обратите внимание на области, отмеченные на графике цифрами или буквами, и проследите восходящие и нисходящие трендовые движения, которые совершает цена в каждом из этих случаев. Например, от черного кружка 2 (самой высокой памятной линии) цена движется до дна в середине диапазона, затем корректирует к более высокой памятной линии.
Трейдеры, способные выделить эти линии, могут использовать их как граничные линии, выше которых уклон бычий, а ниже – медвежий. Если проследить тренд от черного кружка 2, то цена проносится через три граничных памятных линии, прежде чем отскакивает вверх. Пройдя сквозь эти линии, цена подтверждает тренд для трейдера с короткой позицией. Оставайтесь на тренде, пока удается достигать целей и проходить их. Если цена останавливается на памятной линии, то ждите разворота и выходите.
Памятные линии на боковых рынках
Валютный рынок рано или поздно переходит в тренд, а затем его теряет. Иногда он может быть и в тренде, и вне тренда. На рис. 8.11 EURUSD находится на бестрендовом рынке. С 4 февраля по 22 марта 2010 г. цена торговалась главным образом между 1,3443 и 1,3786, или в диапазоне 364 пипса. Внутренний диапазон, где проходила большая часть торговли, находился между 1,3531 и 1,3696, или равнялся 165 пипсам. Фактически только два дня, 4 февраля и 17 марта, не торговались хотя бы какое-то время внутри этого диапазона в 165 пипсов. Экстремумы, ограничивающие внутренний диапазон, имели в качестве области максимумов диапазон 1,3696–1,3786 (см. рис. 8.11). Область минимумов простиралась от 1,3443 до 1,3531.
Если посмотреть на график, сосредоточив внимание на максимумах и минимумах, то видно, что движение цены симметрично. Два максимума находятся слева (черные кружки 1 и 2), три минимума в середине (A, B и C) и два максимума справа (черные кружки 3 и 4).
Надо признать, что это скорее случайное, чем закономерное формирование, но важно понимать из этой симметрии, что рынок готов использовать памятные максимумы и минимумы как точки поддержки или сопротивления. Я предпочитаю думать о них как о точках отражения, т. е. цена имеет тенденцию отражаться от воображаемых зеркал, расположенных на каждом экстремуме.
Кроме того, в средней части (диапазон 165 пипсов от минимума до максимума) бросается в глаза то, что здесь находится большинство баров. Этот диапазон ограничен четкими памятными линиями, которые я провел на 1,3696 вверху и на 1,3532 внизу.
Причина, по которой образуются эти линии, заключается в том, что во время бестрендового периода рынку или умным трейдерам требуется как-нибудь определить риск. Рынку нужно создать граничную линию на бестрендовом рынке, отличающуюся от 100– или 200-барных MA. Этими граничными уровнями становятся минимумы и максимумы.
Хотя во время таких бестрендовых периодов я не отбрасываю полностью скользящие средние, они становятся менее важными. Рынок по-прежнему стремится убегать от них, но они могут вести себя иначе, чем во время тренда.
Обратите внимание на рис. 8.11, что, когда в левой половине графика цена еще находится в нисходящем тренде, она по-прежнему использует и 100-, и 200-часовые MA как граничные линии. Однако ближе к середине линии MA становятся менее важными. Это не их слабость, а просто симптом бестрендового периода. Как и все три инструмента, которые я использую, памятные линии дополняют скользящие средние, а скользящие средние дополняют памятные линии. Все они являются граничными линиями, от которых могут торговать трейдеры.
Переход в более крупный тренд
Рис. 8.12 является еще одним примером использования памятной линии на бестрендовом рынке. В данном случае, если смотреть слева направо, цена корректирует до точки 1 в области 1,5079 и быстро растет до 1,5226 (2). Здесь цена тормозит и, разворачиваясь, спускается до уровня 1,5079 (3). На этом уровне также находится 100-часовая MA (сплошная линия MA), что порождает две причины, по которым здесь появляются покупатели. Риск определен и риск ограничен.
Уже в этот момент можно построить нижнюю памятную линию. Рынок достиг дна в точках 1 и 3.
В точке 3 начинается ралли, и менее чем через день цена тестирует максимум 1,5226 в точке 4. Когда данный экстремум удерживается, можно прочертить другую памятную линию. Эта закономерность продолжает повторяться, когда цена опускается к уровню 1,5079 и снова повышается до 1,5226 в точке 6. Вот это предсказуемость!
Теперь кажется, что рынок все более склонен существовать без тренда. Так это или нет, по сути, не столь уж и важно. Гораздо важнее то, что у нас есть две памятные линии, которые также являются граничными линиями, которые можно использовать для торговли и определения риска. Рано или поздно одна из памятных линий будет пробита, и далее от этого пробоя трейдеры смогут увидеть продолжение тренда.
В данном примере в точке 7 кажется, будто цена совершает прорыв в верхнюю сторону. Все указывает в сторону восходящего движения, поскольку три предыдущих максимума упирались в потолок 1,5226 и была мелкая коррекция от пика в точке 6. Уж на четвертый раз линия наверняка будет пробита! Однако на самом деле после небольшого повышения цена падает. Трейдеры недовольны. Прорыв не смог набрать восходящий моментум. Тогда они отбрасывают свое разочарование и, помня правило «Если…, то» (рынок не сделал то, что должен был сделать), продают свои длинные позиции и открывают короткие, – толкая цену далеко вниз. Этот неудавшийся пробой создает возможность продажи с низким риском. Последующее нисходящее движение делает паузу на 200-часовой MA в точке 8, принося прибыль в 100 пипсов на сделке с низким определенным риском.
Что происходит, когда сужается диапазон
Когда на рис. 8.12 цена тестирует 200-часовую MA в точке 8 и отскакивает, она
