Будущее банкинга

однажды наложить руку на информационный поток SWIFT в целях борьбы с отмыванием денег, шпионажем или любой другой криминальной деятельностью, как роль организации окажется под большим вопросом. Из надежной и заслуживающей доверия службы обмена финансовой информацией она превратится просто в еще одну сеть.

Невзирая на все эти вопросы, система SWIFT ранее уже пыталась найти решения главных проблем современности: развития Интернета, угрозы терроризма, последствий 11 сентября, требований банков-корреспондентов и корпоративных клиентов... Продолжать можно долго. Ответом всегда неизменно служил сам характер открытой коммуникации SWIFT, ее всесторонняя стратегия и активный диалог, сеть с технической поддержкой и сообщество взаимопомощи.

Поэтому главный акцент политики SWIFT на период до 2010 года делается на персонале. SWIFT нуждается в большом количестве представителей на мировых рынках капитала, в развивающихся экономиках и в финансовых отделах корпораций. Ей необходимы лидеры, которые снесут преграды на пути к новым рынкам и новым пользователям. Поэтому в центре стратегии SWIFT— наем высококвалифицированных специалистов, и, чтобы привлечь их, организация будет вкладывать большие средства. Поэтому рекомендую всем освежить свои резюме.

Кто знает, возможно, завтра мы будем работать на SWIFT?..

^{Глава 18}

Будущее европейских платежей

XXI век оказался революционным периодом для европейских рынков финансовых услуг. К концу первого десятилетия всеобщее внимание приковано к законодательной повестке дня Комиссии Евросоюза — после принятия Директивы о рынках финансовых инструментов [MiFID) и Директивы о платежных услугах [PSD). Последняя принесла особенно заметные изменения в связи с внедрением европейскими банками единой европейской платежной системы [SEPA), отказом от национальных автоматизированных клиринговых палат [АСЩ и их заменой на общеевропейские автоматизированные клиринговые палаты [PEACH). Учитывая тот факт, что на территории Евросоюза ежегодно совершается более 230 млрд платежных трансакций на общую сумму более € 50 трлн, произошедшие изменения действительно очень важны. Какова их цель?

Зачем внедрять изменения в принудительном порядке?

В 1999 году, после длительного периода созревания, евро появился на рынках под радостные возгласы европейцев, в 2002 году «на ура» был введен в обращение как валюта, а сегодня порождает довольно крупный взрыв на европейских финансовых рынках. На всем протяжении этого процесса банки проявляли быструю реакцию, но не выказывали никакой инициативы по отношению к изменениям, обусловленным созданием Европейского валютного союза, особенно когда дело касалось интеграции инфраструктур на территории еврозоны. В итоге Комиссии Евросоюза пришлось в принудительном порядке внедрять изменения на европейских финансовых рынках.

Еще во время первых дискуссий по поводу евро все ожидали резких перемен в европейском бизнесе. Основанием для подобных прогнозов послужило намерение стран Евросоюза реализовать экономическую реформу и превратить Европу в «самую конкурентоспособную экономику мира».

С этой целью европейские политики в 1992 году подписали Маастрихтский договор об образовании Европейского экономического и валютного союза (EMU).

После 1992 года было много дебатов, дискуссий, споров и даже перестановок европейских политических лидеров, однако движение в сторону EMU продолжается — медленно, но уверенно. Главный мотив для образования валютного союза — создание европейской экономики, способной конкурировать на равных с США и другими мировыми экономиками. Тем не менее этот план постоянно сотрясается от критики со стороны групп различных политических и коммерческих интересов, которые хотят видеть вместо экономического и валютного союза либо федеративную Европу в одной крайности, либо изолированную — в другой.

Вот почему в нашей дискуссии финансовым рынкам Европы отведена столь важная роль в поддержке или блокировке Евросоюза. Получая пинки со всех сторон, подобно мячику в политическом футболе, европейские финансовые рынки находятся в самом сердце экономического и валютного союза: ведь именно они обеспечивают капилляры и артерии, необходимые для свободного торгового потока без тромбов и блокад по всей территории Европы. Поэтому европейские политические лидеры уделяют столь пристальное внимание изменениям в финансовой сфере.

Первым результатом интереса политиков к сфере финансовых услуг стал набор директив, заложивших основу для введения в обращение валюты евро в 1999 году. Они оказались полезными в определенной степени, но имели существенные изъяны. Поэтому в 2000 году европейские политические лидеры собрались снова и подписали Лиссабонское соглашение. Оно ознаменовало начало второго этапа изменений, краеугольным камнем которого стало стремление создать единый, интегрированный и свободный европейский финансовый рынок с помощью Плана действий в сфере финансовых услуг [FSAP].

Данный план действий включает ряд директив, большая часть которых уже была внедрена странами- участницами Евросоюза. Среди них — директивы о сбережениях, директивы о риске и капитале, директивы о мошенничестве и отмывании денег, директивы о страховании и пенсионных фондах, директивы о платежеспособности, директивы о слияниях и поглощениях и т. д.

Назовите любую сферу финансовых услуг, и для нее найдется своя директива.

Как уже упоминалось, многие из этих директив уже нашли свое отражение в национальных законах стран Евросоюза, хотя две из них вызвали весьма бурные дискуссии, потому что потребовали глобальных изменений на европейских финансовых рынках. Имеется в виду Директива о платежных услугах на внутреннем рынке (или просто Директива о платежных услугах [PSD]) и Директива о рынках финансовых инструментов [MiFID]. Первая нацелена на создание единой европейской платежной зоны к 2010 году, а вторая — на формирование единого европейского рынка капитала, и о ней мы подробнее поговорим в главе 20. А настоящая глава посвящена Директиве о платежных услугах и ее значению для европейских поставщиков платежных услуг

Директива о платежных услугах (PSD)

Когда евро впервые был запущен в обращение в 1999 году, удивительнее всего было отсутствие значительных изменений в европейском банковском сообществе, направленных на гармонизацию платежных процессов в порядке подготовки к введению новой валюты. Большинство банков подготовились к осуществлению валютных операций, но не интегрировали свои платежные инфраструктуры по всей территории Евросоюза.

Недостаточная интеграция стала главным барьером для создания единой платежной структуры, и поэтому, памятуя о том, что речь идет о важнейшем факторе будущей конкурентоспособности Европы на мировой экономической арене, вполне естественно, что правительства стран еврозоны были всецело за формирование законодательной базы для реализации задуманного.

В результате Комиссия Евросоюза разработала множество правил и нормативных актов с целью реструктуризации процесса совершения платежей на территории Европы и создания «единой платежной зоны, в рамках которой граждане и предприятия смогут совершать трансграничные платежи в пределах Евросоюза так же легко, безопасно и эффективно, как и в пределах своей страны, причем с аналогичными затратами». Такова цель единой европейской платежной системы [SEPA] и Директивы о платежных услугах [PSD).

Начало процессу было положено с разработкой Директивы Евросоюза 2560/2001. Она была опубликована в 2001 году, на июль 2002-го пришлось внедрение ее положений, касающихся снятия денежных средств и совершения платежей посредством карт, а в июле 2003 года были внедрены положения, затрагивающие денежные переводы. Суть данной директивы заключается в том, что по всем электронным трансакциям на сумму до€12500в пределах еврозоны комиссионные должны взиматься в размере, эквивалентном плате за внутренние трансакции на территории страны. В январе 2006 года первоначальная планка была повышена до € 50 тыс.

Директива Евросоюза 2560/2001 содержала также ряд других условий, направленных на гармонизацию