Будущее банкинга

тыс. (в среднем);

по состоянию на январь 2007 года система STEP2 насчитывала более 107 прямых участников и 1 600 непрямых (то есть банков, которые известны системе, но отправляют и получают платежные сообщения через прямого участника) по сравнению с 87 прямыми и 1 350 непрямыми участниками двумя годами ранее.

Это похвальные достижения, но путь предстоит еще очень и очень длинный. Самая большая проблема заключается в том, что Европейская банковская ассоциация может запускать сколько угодно проектов на основе новых технологий, но большинство банков все еще сражаются со своими собственными частными клиринговыми палатами. На начало 2007 года на территории Европы функционировали и обрабатывали операции с евро более 30 национальных и местных автоматизированных клиринговых палат, и любому игроку общеевропейского масштаба придется искать способы взаимодействия с ними.

Существуют также и другие, более крупные процессинговые инфраструктуры автоматизированного клиринга, которые играют более весомую роль, чем STEP2. Например, британская Voca ежедневно обрабатывает около 20 млн трансакций, и порой эта цифра достигает 100 млн, что не идет ни в какое сравнение с 320 тыс. трансакций, обрабатываемых в среднем ежедневно системой STEP2.

Адская смесь вскипает

Нам придется считаться и с рядом других важных инициатив, имеющих отношение к евро.

Платежная система TARGET2 объединяет инфраструктуры по совершению крупных платежей и находится в совместном ведении Европейского центрального банка и национальных центральных банков. SVIFT внедряет изменения через свою сеть SWIFTNet, а также путем участия в комитете Джиованнини с целью создания общего расчетно-клирингового протокола. Добавьте к этому быстрый темп изменений в сфере розничных платежей — электронное выставление и оплата счетов и счетов-фактур [ЕБРР и EIPP), микроплатежи, электронные кошельки, бесконтактные платежи. Затем примите во внимание массу других органов стандартизации, оказывающих влияние на рынок, и вы получите большой клубок из систем и стандартов, который нужно срочно распутывать, чтобы добиться реализации планов Комиссии Евросоюза. Помните, цель заключается в создании «единой платежной зоны, в рамках которой граждане и предприятия смогут совершать трансграничные платежи так же легко, безопасно и эффективно, как и в пределах своей страны, причем с аналогичными затратами».

Чтобы достичь данной цели, европейским банкирам нужна ясность. А ясность возможна только тогда, когда кто-нибудь распутает клубок из систем и стандартов. Он включает:

• устаревшие инфраструктуры, обслуживание которых обходится в миллиарды долларов (банки тратят около $ 14 млрд в год на платежные технологии);

• правительства и центральные банки, инвестирующие средства во внутренние платежные инфраструктуры в ущерб общеевропейским целям;

• новые технологии, которые быстро появляются и тут же вытесняют имеющиеся операции и инфраструктуры;

• целый спектр органов стандартизации, которые хотят сами разрабатывать стандарты, чтобы обезопасить свое собственное будущее;

• игроки глобального масштаба, способные создать собственную структуру за счет более мелких игроков, которые не в состоянии поспевать за ними.

Если не распутать образовавшийся клубок, то большинство банков окажутся между молотом и наковальней, а небольшие банки смогут осуществлять международные платежи только посредством аутсорсинга. Резкое снижение рентабельности и потеря прибыли от международных операций с евро вкупе с необходимостью инвестировать немалые средства в новые инфраструктуры и системы ведут к такому же выводу.

Наиболее вероятными поставщиками-аутсорсерами станут игроки глобального масштаба — Citibank, HSBC, JPMorgan, Deutsche Bank, — которым хватит широты размаха и глубины карманов, чтобы справиться с этой принудительной программой перемен на территории еврозоны.

Хорошо, что «...другого Плана действий (в сфере финансовых услуг) не будет», — пообещал нам в декабре 2004 года Чарли Маккриви, Комиссар Евросоюза по внутреннему рынку и услугам. Возможно, он сделал это заявление в связи с вопросами, возникшими при продвижении повестки дня с Директивой о рынках финансовых инструментов {MiFID) (которой посвящена глава 20) и Директивой о платежных услугах [PSD].

Достоинства и недостатки Директивы о платежных услугах

Первый проект Директивы о платежных услугах был выпущен в декабре 2005 года, а к январю 2008-го, когда внедрялась единая европейская платежная система (SEPA), Директива стала общеевропейской законодательной структурой.

PSD преследует две главные цели. Во-первых, стимулировать конкуренцию на рынках платежных услуг за счет устранения барьеров для выхода на рынок, таких как доступ к платежным инфраструктурам. В настоящее время правовые нормы, имеющие определенные отличия в каждой из стран-участниц Евросоюза, представляют собой существенный барьер для входа новых поставщиков платежных услуг, таких как супермаркеты и телекоммуникационные компании. Во-вторых,: обеспечить упрощенный и полностью гармонизированный набор правил, действующих на всей территории Европы, с учетом требований к информации, а также прав и обязанностей, связанных с предоставлением и использованием платежных услуг. Это включает введение обязательного требования о клиринге платежей в течение 24 часов с момента закрытия торгов (известного как D+1) для всех денежных переводов без конвертации валют и по умолчанию для всех прочих платежей, а также целого ряда других правил, касающихся отзывных обязательств, рефинансирования и юридической ответственности.

Чарли Маккриви — Комиссар Евросоюза по внутреннему рынку и услугам, а также разработчик Плана действий в сфере финансовых услуг [FSAP] — опубликовал PSD 1 декабря 2005 года и сделал ряд замечаний по поводу ее последствий. К примеру, он сказал: «Я очень рассчитываю на банковскую отрасль, которая несет ответственность за устранение технических барьеров, стоящих на пути единой европейской платежной системы {SEPA), и ожидаю от нее активного содействия».

Если читать между строк, то это означает приблизительно следующее: «Я рассчитываю, что банковская отрасль, которая нацеливается на еврозону, перестанет сачковать и начнет ломать голову над тем, как заставить систему европейских платежей работать». Это очевидно, поскольку опубликованный материал ясно показывает, что Директива охватывает шведскую крону, британский фунт, польский злотый и венгерский форинт. В результате вся проделанная до сих пор работа по созданию единой европейской платежной зоны должна распространяться не только на зону действия евро, но и на всю территорию Европы. Другими словами, нам нужны общеевропейская автоматизированная клиринговая палата и общеевропейский прямой дебет.

Еще одно заявление в пресс-релизе гласит, что «от единой платежной зоны выиграет каждый европеец, а экономика Евросоюза сохранит немалые деньги — в районе € 50-100 млрд в год».

Опять читаем между строк: «Банки зарабатывали за счет европейских граждан огромные капиталы, но теперь-то мы избавимся от комиссионных за осуществление платежей». И это тоже понятно, потому что стоимость внедрения единой платежной зоны обойдется банкам Европы более чем в € 40 млрд. Приведенная цифра представляет собой сумму двух элементов. Первый — по меньшей мере € 29 млрд недополученного банками дохода только в еврозоне, по оценкам ABNAMRO. А если принять во внимание, что теперь банки всех европейских стран — не только еврозоны — получат меньше доходов, то эта цифра увеличится. Второй элемент — как минимум еще € 10 млрд, которые, по моим собственным оценкам, основанным на подробных консультациях с европейскими банкирами, за период с 2006 по 2009 год банкам придется инвестировать в новые европейские платежные инфраструктуры, чтобы создать новые PEACH, PEDD, RTGS и т. д. Вот почему в целом потери банковской отрасли составят не менее 40 млрд. Зато эту сумму выиграют граждане и предприятия Европы.