Более конкурентоспособны цены Berlin Ltd. Ее норма валовой прибыли гораздо ниже, чем у Amsterdam Ltd, что говорит о более низкой валовой прибыли на £1 выручки от продаж. Однако ее накладные расходы относительно невелики, поэтому у нее такая же ее норма операционной прибыли, как у Amsterdam Ltd. Низкий период оборота запасов и период погашения дебиторской задолженности говорят о том, что инвестиции компании в оборотные активы минимальны, и это снижает ее затраты.
6.5. Bradbury Ltd
б) Норма операционной прибыли немного снизилась в 2008 г. по сравнению с 2007 г. Даже несмотря на рост выручки от продаж в 2008 г., это не может не привести к небольшому снижению ROCE в этом году. Снижение нормы операционной прибыли и увеличение выручки от продаж может объясняться заключением нового контракта. Использованный капитал вырос в 2008 г. более значительно в процентном выражении, чем выручка. Именно поэтому отношение выручки от продаж к использованному капиталу за период понизилось. Увеличение капитала в 2008 г. происходило главным образом за счет заимствований, однако коэффициент заемного капитала может быть низким по сравнению с другими компаниями. Сравнение стоимости помещений и объема заимствований указывает на неиспользованные возможности по привлечению заемного капитала.
Серьезной причиной для беспокойства является резкое снижение ликвидности в 2008 г. Коэффициент текущей ликвидности уменьшился более чем наполовину за период. Аналогичным образом упал и коэффициент срочной ликвидности – с 1,7:1 в 2007 г. до 0,8:1 в 2008 г. Баланс показывает, что у компании в 2008 г. появился крупный овердрафт, а кредиторская задолженность практически удвоилась.
Дебиторская задолженность и запасы выросли значительно больше, чем предполагает рост выручки от продаж. Это, возможно, связано с условиями контракта, и изменить ситуацию может быть непросто. Компании следует понять, не является ли расширение продаж чрезмерным с точки зрения оборотного капитала. Если это так, то разумным будет увеличение долгосрочного финансирования.
Глава 77.3. Продукты А, Б и В
а) Общее необходимое время обработки на оборудовании для резки:
(2500 × 1,0) + (3400 × 1,0) + (5100 × 0,5) = 8450 ч.
Общий фонд времени обработки на оборудовании для резки составляет 5000 ч, следовательно, это лимитирующий фактор.
Общее необходимое время обработки на оборудовании для сборки:
(2500 × 0,5) + (3400 × 1,0) + (5100 × 0,5) = 7200 ч.
Общий фонд времени обработки на оборудовании для сборки составляет 8000 ч, следовательно, этот фактор не лимитирующий.
Таким образом, компании нужно произвести:
б) Если предположить, что, прибегнув к субподряду, компания ничего не сэкономит на переменных производственных затратах, то за единицу продукции В ей стоит заплатить не более маржинальной прибыли на единицу (£5), т. е. всего не более £5 × (5100–3200) = £9500.
Аналогично цена за единицу продукции А не должна превышать £6, а за всю партию – £6 × 2500 = £15 000.
7.4. Darmor Ltd
а) Маржинальная прибыль на час квалифицированного труда по продукции X составляет:
Учитывая дефицит квалифицированного труда, чтобы руководству было все равно, какую продукцию производить, маржинальная прибыль на час квалифицированного труда должна быть такой же. Поэтому цена на продукцию Y должна составлять:
£(14 × (9/12)) + 9 + 4 + 25 + 7 = £55,50
(т. е. маржинальная прибыль плюс переменные затраты), а цена на продукцию Z должна составлять:
£ (14 × (3/12)) + 3 + 10 + 14 + 7 = £37,50.
б) Компания может заплатить квалифицированным рабочим за переработку не более чем по £26 в час (£12 + £14). Это потенциальная маржинальная прибыль на час до учета часовой ставки квалифицированного работника, равной £12.
7.5. Gandhi Ltd
а) Учитывая, что сэкономленные мощности нельзя использовать для других услуг, стандартное обслуживание следует предлагать и в дальнейшем, поскольку оно приносит положительную маржинальную прибыль.
б) Стандартное обслуживание приносит маржинальную прибыль £15 на единичную услугу (т. е. £80 − £65) или £30 за то время, которое требуется для предоставления новой единичной услуги. Новая услуга будет приносить маржинальную прибыль, равную всего £25 (т. е. £75 − £50). Новая услуга, таким образом, не должна заменять стандартное обслуживание.
в) В соответствии с первоначальными планами базовое и стандартное обслуживание должны приносить следующую маржинальную прибыль:
Если базовое обслуживание заменит стандартное обслуживание, то суммарно может быть оказано 17 000 единичных услуг (т. е. 11 000 + 6000). Чтобы генерировать такую же совокупную маржинальную прибыль, каждая единичная стандартная услуга должна приносить £21,47 (т. е. £365 000/17 000). Учитывая, что переменные затраты для базового обслуживания составляют £25, цена продажи должна быть равной £46,47 (т. е. £21,47 + £25,00).
Глава 88.1. Все три метода калькуляции позволяют рассчитать полную себестоимость какой-либо деятельности. Разница между ними состоит в том, что они применяются при различных типах производства продукции или оказания услуг.
• Позаказная калькуляция себестоимости используется в тех случаях, когда каждая единица продукции или каждый «заказ» отличаются от других произведенной той же компанией. Поскольку заказы не идентичны, пользователи информации о себестоимости обычно не рассматривают их в качестве таковых, т. е. затраты калькулируются по каждому заказу отдельно. С этой целью их делят на две категории: прямые и косвенные затраты (или накладные расходы).
Прямые затраты можно прямо отнести на конкретный заказ. Например, это количество труда, непосредственно затраченного на выполнение данного заказа, или количество использованных при этом материалов. К ним необходимо приплюсовать часть косвенных затрат. Обычно для этого берут совокупные накладные расходы за соответствующий период и относят на данный заказ какую-то их часть. При этом используется определенный показатель размера или значения заказа по сравнению с другими выполненными за этот период заказами. Обычно в качестве такого показателя используются прямые затраты рабочего времени в часах на выполнение заказа.
Основной недостаток позаказной калькуляции себестоимости связан со способом отнесения на заказы косвенных затрат. Косвенные затраты по определению нельзя напрямую отнести на заказы, поэтому при расчете полной себестоимости их необходимо как-то распределять между заказами на основе критерия, выбираемого довольно-таки произвольно. Если доля косвенных затрат в общих затратах невелика, то произвольность их распределения может не иметь большого значения. Однако во многих случаях косвенные затраты составляют основную часть совокупных затрат, и произвольность становится проблемой.
• Попроцессная калькуляция себестоимости применяется, когда вся производимая компанией продукция идентична. Поэтому можно считать, что себестоимость всех единиц продукции одинакова. Иногда этот подход применяется, даже если выпускаемые компанией единицы продукции не строго идентичны. Это связано с тем, что попроцессная калькуляция себестоимости гораздо проще и дешевле в применении, чем позаказная калькуляция себестоимости. При условии, что пользователи информации о себестоимости готовы считать единицы продукции компании идентичными, связанные с применением позаказной калькуляции себестоимости дополнительные затраты и усилия себя не оправдывают.
При попроцессной калькуляции себестоимость единицы продукции определяется путем деления совокупных затрат за период на общее количество произведенных за период единиц продукции.
Основной недостаток попроцессной калькуляции себестоимости состоит в том, что на конец любого периода или на начало следующего периода всегда имеется незавершенное производство. Поэтому необходимо делать поправку на это незавершенное производство, чтобы не допустить искажения итоговой себестоимости единицы продукции.
• Калькуляция себестоимости по партиям – на самом деле один из вариантов позаказной калькуляции себестоимости, обычно используется, если продукция производится партиями. Партия – это несколько, а чаще всего множество идентичных единиц продукции. В разных партиях разные единицы продукции. Например, производитель одежды может выпустить сначала партию из 500 одинаковых жакетов, а затем – партию из 300 одинаковых юбок.
Каждая партия калькулируется как заказ методом позаказной калькуляции себестоимости. Затем определяется полная себестоимость одного предмета одежды путем деления себестоимости всей партии на количество единиц продукции в партии.
Основной недостаток этого метода тот же, что и у позаказной калькуляции себестоимости, одним из вариантов которого он является, т. е. способ распределения накладных расходов.
8.4. Kaplan plc
а) В настоящее время компания выпускает каждую модель чемодана партиями. Прямые затраты материалов и труда непосредственно относятся на каждую партию. К этим затратам прибавляется доля накладных расходов компании за период, в котором была выпущена партия. Накладные расходы относятся на партию по усмотрению руководства. Популярным подходом является использование доли прямых затрат труда на партию в совокупных прямых затратах труда за период. Этот
